最近几日，监管层连连深夜下文，矛头直指现金贷。

支付宝也第一时间，要求所有入驻商家上的贷款产品综合费率不能超过年利率24%。

贷款产品综合费率不能超过年化24%

蚂蚁金服相关人士表示，要求贷款产品综合费率不能超过年化24%是支付宝生活号上对入驻商家的规定。生活号是支付宝为企业、组织和个人提供的直接触达用户的服务平台，入驻商户可以通过此平台对用户进行信息推送、会员服务等。

“近日，我们排查发现，有个别商家在其生活号上推荐的产品存在超过法定利率、不当催收等问题。为了更好的保护消费者权益，我们做出了合作机构在支付宝生活号上展示推荐的贷款产品综合费率不超过年利率24%的规定。并且规定各消费金融类生活号自查，并于2017年11月30日前完成整改，另外生活号平台将开展持续排查，下架任何不符合要求的生活号。”

蚂蚁金服选择“少赚钱”明哲保身

在日前国务院、央行、银监会和金融办都齐刷刷要整治现金贷的大环境下，蚂蚁金服明智地选择了“少赚钱”明哲保身。

根据Wind数据统计，2017年前10个月，蚂蚁借呗发行的ABS总额达1071.1亿元，蚂蚁花呗ABS发行总额达1061亿元，占企业ABS中以小额贷款为基础资产的发行总额的95%以上。虽然ABS发行规模不能完全代表业务规模，且存在时滞，但结合市场和ABS发行情况估计，蚂蚁借呗今年的业务规模可能已经破千亿。

11月19日，有消息称支付宝页面收紧了对趣店的导流，一部分账户的“第三方服务”一栏已经不显示“来分期”“来分期”。

根据趣店招股书披露，蚂蚁金服旗下投资公司持有趣店12.8%的股权，同时支付宝为趣店导流也要收取一定的通道费，因此在舆论对趣店的“声讨”中蚂蚁金服也牵涉其中。

舆论对现金贷的声讨不无道理，在一些现金贷平台确实存在暴利、高息、共债、暴力催收等问题，其中共债带来的风险正逐步受到重视。

现金贷平台面临生死的考验

一位匿名的资金中介人士表示，现金贷最大的风险在于共债群体，其收入与负债完全不成比例。

以其最新接触的一名共债者为例：一名21岁女大学生，一线城市打工族，月薪4600元，在多个借款平台的总负债高达28万元，具体用途不明。

“这实质是‘掠夺性过度借贷’。”北京市互金协会秘书长郭大刚说。

中智诚征信数据显示，现金贷行业目前的共债比例已超80%，人均借贷次数为4-10次。

有业界人士表示，“去年‘5头、10头’共债（指在5个、10个平台借款）就已经很高了，对今年后入场的平台来说，‘30头’以上才算高风险客户。”

从行业来看，平台、资金的足量甚至过量供给，成为共债者借新还旧、以债养债的活水，一旦停止资金供给，债务链条断裂，则大量平台或将被拉出水面。

11月23日，央行、银监会网络小额贷款清理整顿工作会议在京召开，数十个批准小贷公司开展网贷业务的省市金融办参会，汇报辖内网络小贷机构批设情况。会议要求，小贷利率严格执行36%上限。

虽然媒体报道称，监管层明确不会“一刀切”清理整顿现金贷平台，但近期将出台的监管措施让不少现金贷平台面临生死的考验。据《财经国家周刊》报道，某直辖市互金协会负责人警告称，“99%的现金贷平台将被清理。”

星合资本董事长郭宇航表示，“行业必然经历洗牌，最终留下的必然是有能力、有责任的平台”。