张靖超、陈佳岚

　　移动支付之战正打得如火如荼。

　　近日，蚂蚁金服宣布小商家收款工具“收钱码”提现免费服务将从2018年3月延至2021年3月31日，并且未来几年将持续投入专项资金支持小商家推广和应用移动支付。这两项的直接和间接投入将达到100亿元。

　　而微信则上线小程序“红包店”，时间持续至2018年1月7日。用户可以通过到店“支付领红包”和线上“好友抢红包”两种方式，获得现金红包奖励。据了解，腾讯预计累计发放红包金额超1.88亿元。

　　相比之下，在移动支付中，互联网三巨头BAT中的百度早已“掉队”。据第三方数据监测机构艾瑞咨询提供的数据，在2015年，支付宝、财付通和银联分别以47.5%、20%和0.9%占据前三，百度则未进入榜单前十。

　　在今年8月，移动支付“双雄”就曾围绕“无现金”进行过一次补贴大战。对于双方的竞争，微信运营总监黄丽日前在接受《中国经营报》记者采访时表示，市场是开放的，欢迎更多的人来做，希望每个人都在中间找到自己的立足点、找到自己的利益点，去获得自己在未来商业中的发展。

　　由流量到场景

　　移动支付巨头的补贴策略实际上已经发生了变化。

　　时间回溯至3年前。在2014年春节，4000万个微信红包被领取，800万人参与抢红包，腾讯的这一营销活动使得微信支付逐渐在市场上站稳了脚跟；同年“双十二”，支付宝推出“掌上狂欢节”，线下的近100个品牌、约2万家门店参与，在12月12日当天8点开始使用支付宝钱包付款即可打5折。2015年春节，支付宝、微信再次掀起红包大战。

　　以红包争取更多用户，是近年来互联网企业惯用的圈地手法之一，摩拜与ofo、滴滴与优步都曾屡试不爽。这也不难看出，彼时的微信支付与支付宝，依然处在争夺用户、博取流量的阶段。

　　自2014年下旬开始，微信支付与支付宝的补贴已不再是简单的发红包，支付宝与阿里系的电商业务更紧密地结合在一起；微信支付也先后接入了滴滴、京东、美团。

　　此后微信钱包和支付宝页面中的第三方服务内容不断充实，九宫格页面最终不得不加入“更多”选项。从市场份额上看，支付宝与微信支付这两大移动支付工具完成了从争抢用户流量到成为流量入口的转身。

　　以近日处于舆论风口的趣店为例。据其招股书显示，自2015年12月获蚂蚁金服投资以来，借助支付宝的引流，趣店在2016年扭亏为盈。2015年，其获客成本为169元/人，蚂蚁金服入驻之后变成了33.48元/人。此外，趣店CEO罗敏此前在接受媒体采访时坦承，趣店用户中有三分之二得益于支付宝的引流。

　　据艾瑞咨询提供的数据，2013年时，支付宝占据48.7%的市场份额，腾讯旗下财付通以19.4%位列第二，银联以11.2%屈居第三，BAT中的百度位列快钱、易宝支付等竞争对手之后，份额不到1.9%。到2015年，支付宝、财付通和银联分别以47.5%、20%和0.9%占据前三，百度则未进入榜单前十；到2017年一季度支付宝和财付通合计占据市场94%的份额，而二季度这一数据升至94.3%，双雄并立的市场地位俨然稳固，难以撼动。

　　“补贴最多的应该还是支付宝和微信，这两个也是用的最多的，时常会有活动。而其他如京东、百度之类的，我开店两年基本没遇到使用的人，相对冷清。”11月7日，北京市学清路一位商家告诉记者。

　　蚂蚁金服副总裁袁雷鸣表示，今年支付宝以新推出的“收钱码”和“多收多贷”计划为依托，这一小商家的多维金融服务体系背后也是一个开放平台，小商家需要的理财、保险、贷款等服务都是由各类金融机构去支持，这也将为金融机构开辟新的普惠金融市场。

　　“应该说，支付宝和微信近期的补贴还是延续2015年之后的策略，即向更多的场景进行渗透。”易观互联网金融研究中心分析师王蓬博分析认为，场景是移动支付的基础，通过场景加持，拥有移动支付牌照的互联网企业一方面可以凭借支付牌照开展相关金融业务，另一方面还可以打通上下游，提供更多增值服务，进而渐渐实现盈利。

　　高频场景渗透

　　经过对用户线下支付习惯的培育，移动支付将加速步入场景深度覆盖阶段。其中公众交通出行在近期更是被拉到双方争夺的前线。

　　据中国铁路总公司在10月24日发布的数据显示，截至今年10月，中国高铁动车组累计发送旅客超过70亿人次，旅客发送量年均增长35%以上。70亿人次的支付场景，这无疑是一块大蛋糕。

　　为此，支付宝宣布10月27日起，铁路旅客使用支付宝在12306官网、客户端、火车站窗口、自助售票机购票，累积一定的购买频次，就可以领取到最高60元的铁路立减券。7月14日，腾讯公司控股董事会主席兼CEO马化腾拜访中国铁路总公司，随即，微信将接入12306官网的消息也甚嚣尘上。但记者在11月6日至9日打开12306手机客户端发现，购票时仍无法使用微信支付，记者就此传闻曾向腾讯方面核实，但对方未作任何回应。

　　此外，在公交出行方面，广州、佛山、驻马店、合肥、青岛、济南6座城市目前均开通了腾讯乘车码；支付宝则已布局深圳、杭州、武汉、广州、上海、青岛、苏州、长沙、西安、南宁等地的公共交通系统。

　　交通运输部发布的《城市公共交通“十三五”发展纲要》显示，“十三五”末，全国城市公交年出行总量将达1200亿人次左右。公交车支付这一小支点撬动的是数以亿计用户和高频次支付的大市场，将加速培育用户习惯，推动移动支付在日常生活的普及进程。马化腾今年9月在推广腾讯乘车码时表示，乘车码所覆盖的公共交通系统，是下一个高频高黏度低额度的交易场景。

　　“目前餐饮、零售是微信支付应用最经典的小额高频场景，未来，腾讯还会向更重度、非高频、非小额的场景渗透，比如教育、医疗。”腾讯研究院产业经济研究中心主任李刚在接受本报记者采访时如是表示。

　　艾瑞咨询发布的《2017年中国第三方支付市场监测报告》（以下简称“《报告》”）指出，目前，餐饮、商超、零售是线下扫码支付常见的使用场景，第三方支付未来将进入线下消费时代。未来，酒店、娱乐、医疗等平均消费相对较高的场景也将是线下支付规模增长的爆发点。

　　盈利预期来临

　　黄丽表示，早期的高频场景是对于移动支付和数据化本身有强需求的场景，而移动支付不只是一个支付的综合性解决方案。

　　《报告》认为，移动支付已经成为大多数用户的消费端口，为互联网公司积累了大量的用户消费数据。由于这些数据维度广、质量高、数量多，这为互联网公司开展金融业务积累了充足的征信和风控数据池。

　　由于用户习惯将钱放在移动支付工具上进行消费，随着用户规模的日益庞大，使得这些工具里有大量资金沉淀，微信和支付宝相继推出了理财通、余额宝。

　　数据显示，余额宝在2013年第三季度推出时的申购份额为1029亿份，到2017年第一季度已增长至25418亿份，季度复合增长率达125%。这也让业界看到了普惠金融实现的可行性。

　　记者从蚂蚁金服了解到，此前蚂蚁金服面向近5万家中小微企业、商家的调研显示，企业经营发展面临不少困难：缺少抵押或信用记录,贷款、融资难、客户拖欠款项时有发生,资金垫付成本高、缺少客户来源,客户获取成本高。

　　“移动支付只是基础，但背后输出的却是公司整个生态的能力，所以现在支付宝的举措并非单纯的补贴，我们希望能够切实帮助到企业、商户的经营。”蚂蚁金服相关负责人向本报记者表示，蚂蚁金服将在风控、供应链、信贷乃至保险等方面，为中小微企业、商户提供服务帮助。

　　“通过高频、强需求的场景来获客，当用户积累达到一定数量后，互联网企业就可以开展一系列业务实现盈利，互联网金融只是其中一种方式。”王蓬博认为，互联网企业通过切入高频消费场景，可同时掌握C端用户和B端企业的数据，这就能够进一步切入B端商户和企业的经营，为公司盈利提供了更多的可能性。

　　“比如供应链、营销、获客、收取服务费等方式均是盈利来源，这是可为公司带来切实可观收入的。因此就不难理解为何阿里、腾讯此前大量投入补贴的行为了。”王蓬博说。

　　具体到收取服务费方面，这已有所体现：2016年3月，腾讯宣布，微信提现开始收费，每人终身享有1000元的免服务费额度，超出的部分按0.1%的银行费率收取手续费，每笔最少收取0.1元，微信官方回应这个比例主要是从平衡银行收取的手续费用的角度制定的；2016年10月，支付宝也宣布提现收费，个人用户超过免费额度的提现收取0.1%的服务费，每人累计有2万元基础免费额度。

　　此外，在今年11月7日，微信支付公告称，自2017年12月1日起，将对每位用户每个自然月累计信用卡还款额超出5000元的部分按0.1%进行收费，最低0.1元，不超过5000元的部分仍然免费。

　　对于收费的原因，腾讯方面解释称，用户的每一笔还款都会产生支付的通道手续费，腾讯财付通对此一直在投入补贴。随着信用卡还款业务的迅猛增长，补贴的支付通道手续费也大幅增加，为了适当平衡成本和可持续发展，不得不对业务规则做出调整。