2013年，余额宝横空出世到一个月获得400万用户、超百亿资金，再到如今约3.7亿用户、超过1.5万亿的资产规模，互联网金融理财越来越为社会大众所接受。其更重要的意义倒不是为了多少用户赚了多少收益，而是极具代表性和影响力地培育了广大群众的理财观念和意识。

作为国内最大的货币基金产品余额宝，自5月27日、8月14日两次主动调整之后，3.7亿人的余额宝增长到头了！

虽然说余额宝自诞生以来短时间内刷新了多项记录，支付百科统计显示，招行、中信、浦发和民生银行的个人活期存款合计为16531亿元，比余额宝规模之和少了近100亿元。

据季报显示，截至三季度末余额宝规模为15,595.95亿元，较8月14日额度调整措施实施时的规模15,670.03亿元下降了整整75亿元。

从季度环比来看，余额宝规模增速已经显著趋缓，三季度余额宝规模增速为8.9%，相较于二季度规模增速25%、一季度余额宝规模增速41%，季度增速大幅放缓。

支付百科发现，余额宝增速的减慢主要有两方面的原因，一是由于余额宝的单个客户购买金额限制进行了第二次限制，从25万元下降到10万元，导致了一些个体投资10万元以上的资金流向银行或其他宝宝类产品。

马云送出千亿大礼包

此消彼长的是，从今年6月起，蚂蚁财富推出“优化理财”，向各大货币基金全面开放，一批收益率更高的博时、建信等基金公司的货币基金入驻蚂蚁财富，造成了本来一些可能投资余额宝的资金分流到博时、建信等基金公司的产品上。

截止目前，蚂蚁财富平台入驻的货币基金已经达到31只，其中银行系货币基金有6只，分别是工银瑞信如意货币市场基金、民生加银腾元宝货币市场基金，农银汇理日日鑫交易型货币市场基金，招商招利宝货币市场基金，中银薪钱包货币市场基金，建信现金增利货币市场基金。

业内人士预测，2017年6月到9月期间，分流到博时、建信等基金公司的“优化理财”资金超过千亿元。

对用户来说，在支付宝上购买货币基金，除了选择天弘基金旗下的余额宝，还可以选择更多的基金公司提供的货币基金。而基金公司也多了一个触达互联网用户的渠道。

用户发现，余额宝的七日年化收益率在3.88%，而这些银行系货基产品近期七日年化收益率基本在4.0%~4.4%之间，同样表现不俗。

业内人士表示，用户已经逐渐形成了这样的心智，余额宝是一只打通了网上购物、缴费、线下消费各种场景的零钱包，而如果有进一步的理财需求，可以寻找其他货币基金产品。

钱都去了哪儿？流回银行，银行扳回一局

除了基金公司受益之外，从3季度起，银行的个人存款开始出现增长趋势。

日前，中国人民银行近日公布了2017年9月份金融机构存款数据显示，个人存款一个月回流银行1.04万亿元，整个三季度个人存款回流银行超过近5500亿元，一举扭转了第二季度个人存款净流出的现象。

根据央行最新公布的数据，2017年9月底金融机构住户（个人）存款余额宝为64.26万亿元人民币，环比8月数据增加了1.04万亿元，其中，活期存款增加0.67万亿元，定期存款增加了0.36万亿元。

其中，特别值得注意的是，银行活期存款大幅增加，从24.21万亿元，增加到了24.68万亿元，所增加的4700亿元，相当于2017年二季度末银行个人活期存款的2%，增速远远大于银行定期及其他存款。

这说明，无论是9月个人存款回流银行1万多亿，还是三季度银行个人存款增加近5500亿，都已经表明银行个人存款资金恢复了正常的增长，余额宝们带来的银行个人存款快速搬家有放缓的迹象。