□蒋光祥

　　蚂蚁金服选择在余额宝平台开售其他货币基金，不但预示着天弘基金在余额宝一家独大的时代可能终结，25万以上高流动性理财需求的优质客户也很可能转投微信理财通及其他相关金融平台。从长远看，这显然是影响互联网金融生态的大事件。

　　《经济学人》杂志有位作者在2001年曾设想，将来街头艺人可凭借自己的手机通过某种方式来收取打赏，这样看热闹的路人就不担心没零钱了，艺人也不必为盒子里的辛苦钱被风吹走而分心。十余年白驹过隙，这一想法在现在看来实现太过轻松，手机都不用带，只需记得打印一张个人支付宝或微信收款的二维码，一切就OK了。多个日常生活场景中，无论出门打车，还是家门口的“黄焖鸡米饭”店，客户兜里没钱见怪不怪，商家不能手机支付，多少显得有些滑稽。这种下意识的全民参与无现金社会的建设，也许正契合了支付宝们背后的蚂蚁金服等非银机构的最初设想。多年前看重的趋势正在现实中渐次演变，internet把沟通链条缩短到极限，IT化使金融服务可以直接面对终端用户。互联网，尤其是移动互联网与金融两者间的关系，有望从被泥沙俱下的P2P连累的名声中恢复，互联网与金融其实并不相克。

　　有观点认为，推动人类文明进程，仅有两股力量。一曰科学技术；二曰科学技术的大规模应用。这可能过于宏观，我们更需找寻微观上的佐证，譬如无现金社会、余额宝、芝麻信用分、微信小程序等。

　　蚂蚁金服对能够做好一个纯粹的技术提供方自信满满。5月底，天弘基金公告将个人持有余额宝的最高额度下调至25万元，同时余额宝平台开始代销其他品牌的货币基金，可谓其言行一致的代表性举措。天弘将嘴边肉拱手相让，有几分归因对全盘流动性风险的顾虑，毕竟以其近来月均千亿的长尾增量，各方难言已有充分的心理准备。对余额宝的稳定管理、风险控制，显然已超过单只货币基金存在的意义，在此背景下，考虑限制余额宝申购规模、调整认购上限的举措或许有一定现实操作意义。但余额宝平台对其他家基金产品盛情相邀，无疑有其战略层面的大格局。

　　余额宝从横空出世到如日中天，不过短短四年。前有口碑传播，后有新生代的代际成长接力，从“得屌丝者得天下”步入主流，成为国人自发的、首选的入门级理财产品，并带动了各家公募基金“宝宝”类产品的发行热潮。阿里除了凭借一己之力将天弘基金送上公募管理规模第一的宝座，亦开启了一个前所未有的普惠理财潮。蚂蚁金服选择在余额宝平台开售其他货币基金，不但预示着天弘基金在余额宝一家独大的时代可能终结，25万以上高流动性理财需求的优质客户也很可能转投微信理财通及京东、百度、苏宁等相关金融平台。从长远来看，这显然是一个影响互联网金融整个行业生态的大事件。基于蚂蚁的科技金融战略，相信这只是开始，其平台正在探索更大范围向金融机构开放。看这一系列管理和战略变动，至少涉及余额宝母公司发展策略、金融监管防风险、公募基金行业、互联网金融行业发展等多个维度。

　　这不禁令人想起当初腾讯与3Q（360卫士与QQ）的那番大战。自此以后，腾讯的平台与接口开始逐步对外界开放，这种开放精神，微信一以贯之，由此微信得以成为国民移动互联网的即时通讯工具。从管理学角度思考，单个事物急速扩大十倍、百倍，其内部结构一定会不堪重负，此刻的主导力量往往已超越其一家公司。应当说，余额宝额度虽然收窄，但是蚂蚁金服此举拓宽了整个行业的宽度与深度。

　　另外，难能可贵的是，虽然是支付宝这一母体造就了余额宝，但在余额宝做大后，支付宝并未被逐渐跳开与架空。支付宝这类发轫于互联网的科技金融企业有着创新的内生基因，往往乐于引领一个时代。国人最新的感受是现在可以通过支付宝，凭借一定数值的信用分来免押金与当下最时髦的共享单车捆绑。或者，凭借更高的分值来完成信用签证，踏上去日本、卢森堡等国的行程。相关各国大使馆或旅行社，都可借助“芝麻信用”来优化自身的服务体验。这无疑赢得了大部分客户的好感，极大提升了客户黏性与忠诚度。创新的确不易，创新受限或者止步的原因难免多种多样，但作为创新者，一旦有一丝空间，便要使出“蛮荒之力”将其挖掘得淋漓尽致。

　　“蛮荒”亦是借巧，可以协助不少本应归属于政府的职能破局。政府主导的公共自行车在不少大城市的路边摆了多年，实名制、规定地点办卡充卡，指定地点借车还车，因繁琐而少人问津。民间资本充斥的共享单车大热之后，带来了服务体验飞升的质变，相关部门精力只需转投管理即可。同样，无现金并非是指现金消失，而是货币的信息化、透明化、快捷化。无现金支付推动无现金生活，带来全社会效率的全面提升、推动传统行业互联网化的升级转型。而芝麻信用将一个人日常生活行为数据纳入考量，让信用成为可衡量、可变现的资产，这意味着每个人要为在网络上的行为负责，由此从侧面协助净化网络，并以个人信用建设带动企业信用、政府信用的建设。此外，政府、医院等企事业单位接轨移动互联网，进驻支付宝便民窗口或开设微信公众号向用户提供更为便捷的服务等等，各领域内这类已来或者未至的变化，令支付宝已成“万能的群友”之势。政府职能部门省力增效、“万能的群友”们获名得利、用户省心受益，可谓三赢。

　　4年前，没有余额宝，5年前，微信还未出世。乐观预见，“万能的群友”名单有越来越长之趋势。各方对此理应抱有开放、磨合的心理准备。毕竟，这既是大势所趋，也是社会福祉之源。