汪青

　　日前，中国互联网金融协会(以下简称“互金协会”)正式向各会员单位下发《互联网金融信息披露标准——P2P网贷(征求意见稿)》(以下简称《信披标准意见稿》)和《中国互联网金融协会互联网金融信息披露自律管理规范(征求意见稿)》(以下简称《自律规范意见稿》)。

　　根据此前互联网金融专项整治时间表，7月正是行业摸底排查最后一个月，目前各地互联网金融整治活动都在如火如荼开展。在大多数业内人士看来，互金协会此次下发的两份意见稿，标志着互联网金融行业信息披露正在朝着更为规范的方向前进，对行业规范发展具有重大意义。不过，亦有声音认为，信披标准如此 严格，对于不少中小型平台而言，往后的日子将“不太好过”。

　　强制性披露指标65项

　　据了解，《信披标准意见稿》定义并明确了86项披露指标。其中强制性披露指标65个，鼓励性披露指标21项，分为从业机构信息、平台运营信息和 项目信息等3个方面披露信息。具体而言包括：机构基本状况、董监高从业人员、网站运营平台、财务状况等信息。其中，平台还要披露投资人数及金额、待收金 额、逾期金额、项目逾期率、金额逾期率等信息。

　　在开鑫贷总经理周治瀚看来，这些完善的信息披露应该可以帮助投资人有效识别平台和项目风险，尽量远离不靠谱的平台和项目，保护投资人的合法权益。只要这项工作能够顺利地推行，势必会增加一些问题平台进行项目“造假”的难度。

　　对于此次组织制定的互金信息披露标准和配套自律制度，互金协会方面表示，主要采取了市场化的“分级分类”理念。一方面，标准中信息披露指标分为强制性指标与鼓励性指标；另一方面，配套自律制度明确鼓励并支持常务理事单位、理事单位主动按照更高标准开展信息披露。

　　同时，还采取了“穿透式”行为监管方法。即，一方面按照实质重于形式的“穿透式”原则，针对混业经营的互联网金融平台应按照业务实质进行披露， 涉及多种业务的按照不同业务分别披露；另一方面，为保障标准的落地制定了配套自律制度，按照从业机构行为实施奖励和惩戒，确保会员单位按照标准规范自身信 息披露行为。同时，将信息披露作为新会员入会的前置条件，引导非会员从业机构规范信息披露行为。

　　互金协会方面表示，互联网金融信息披露标准为系列标准，除个体网络借贷外，互联网非公开股权融资、互联网消费金融、互联网理财等标准都在加紧制订中。

　　信披遵循“谁提供，谁负责”原则

　　《自律规范意见稿》提出，互金协会会员单位信息披露应遵循“谁提供，谁负责”的原则。

　　对于加强互联网金融信息的披露并进行规范的原因，互金协会方面表示，互联网金融快速发展的同时，在信息披露方面存在诸多问题。某些平台刻意隐瞒 真实信息、捏造虚假信息来迷惑投资者，如虚假网站域名备案，虚假公司营业地址，虚构投资项目和借款人，冒用正规金融机构名义或谎称合作关系等。

　　“协会信息披露标准与配套自律制度的出台，将进一步推动行业自律、互律和他律，进一步规范业内机构信息披露行为，有效防范和降低道德风险和欺诈行为，充分保护投资者合法权益，推动互联网金融规范健康发展。”PPmoney万惠相关负责人说。

　　此外，业内资深人士对记者表示，可以看出这应该是目前网贷监管层发布的最严信披要求，虽然现在很多平台宣传的数据都比较好看，但是很多都经过粉 饰，从业内实际情况看，目前能够同时达到互金协会发布的信披要求的平台寥寥无几。特别是逾期率的问题，估计绝大多数企业都不太愿意将其公布于众。对于不少 中小型平台而言，往后的日子将“不太好过”。

　　“征求意见稿提到，将通过行业实践，为监管部门提供有益参考经验。我们也观察到，一些从业机构试图将自身定位成某一特定类型的企业，而这一类型 的企业可能暂时不属于信息披露的范畴，从而回避信息披露义务。我们希望，未来协会的信息披露制度在经过监管部门授权后，可以成为一项所有从业机构都需要认 真执行的监管政策，约束所有从业机构履行披露的义务。”周治瀚说。

　　“行业里的公司如果都是统一披露标准的话，这是发现问题、暴露问题的一个很好的方式。不过，有的平台可能不愿意披露逾期率等信息，也有的可能进 行一些虚假或错误披露。此外，不同的平台从事不同的业务，风险状况也不一样，也不具备可比性。我认为，观察一家P2P平台的风险主要还是看两方面，一是其 收益能否覆盖风险，二是其风控能力。”拍拍贷总裁胡宏辉在接受本报记者采访时表示，信息披露是P2P行业自律的第一步。

　　地方互金协会频出手

　　根据互联网金融专项整治时间表，7月为行业摸底排查最后一个月，各地互联网金融整治活动也正在如火如荼开展。

　　首先，是以国字头为先锋的互金协会，在近期动作频繁。7月2日，互金协会就互联网金融法律与监管制度等内容组织了近150位会员企业高管进行培 训；7月15日，互金协会组织131家会员单位召开第二期互联网金融统计培训；7月26日，互金协会向各会员单位下发了《关于印发中国互联网金融协会会员 自律公约》《中国互联网金融协会自律惩戒管理办法》等5项制度通知。

　　而以北上广为首的各地互联网金融协会也正在积极进行摸底排查工作。

　　2016年3月，北京市网贷行业协会公开发布“产品登记&信息披露系统”，并受北京市金融局委派，对全市的网贷平台进行摸底排查。2016年5月份，“产品登记&信息披露系统”被纳入北京“1+3+N”监管模式。

　　2016年5月，上海市互联网金融协会公布了《上海个体网络借贷(P2P)平台信息披露指引》)的具体细则。次月，上海召开中国小额信贷联盟互联网金融专项整治研讨会，会上披露了上海市互联网金融专项整治工作以及重点整治方向、普查阶段的相关表格。

　　2016年6月，广州互联网金融协会召开第二期互联网金融机构高管培训，广州市金融工作局副局长聂林坤对广州互金专项整治进行了动员及工作部 署。聂林坤表示，根据中央及省委、省政府工作部署，广州正在制定广州市互联网金融专项整顿工作方案。次月，广州互联网金融协会召开资金存管研讨会，广州或 效仿北京，要求未实现银行资金存管的P2P平台，批量接入存管模式。而协会将通过核验网贷存管交易数据与银行实际资金交易和余额数据，对风险进行监督及预 警，实现平台资金存管，监管风险监控。

　　一位业内人士对记者表示，随着行业摸底排查进入尾声，互金协会近期也将出台信披标准等细则，行业规范正在逐渐升级。虽然目前还没有接到征求意见稿将正式出台的通知，但是估计应该不会太久。