新浪科技 周雪昳 徐利

　　提起第三方支付牌照，多数人会认为这个名词与自己无关。而如果换个说法，将具备第三方支付牌照的应用诸如支付宝、微信红包以及百度钱包等名词抛出，相信大多数人都不会陌生。

　　在O2O这个名词刚开始兴起的2012年，第三方支付被认为是线下连接线上的入口，彼时，关于支付业务的探讨多被放在了电商这个领域，而随着百度、华为、小米等互联网公司的相继入局，第三方支付开始成为各大互联网公司的香饽饽。

　　除了国家对第三方支付牌照政策的收紧之外，已经叫价3亿起的第三方支付牌照，还有哪些不足为外人道的秘密？

　　重金布局 不为市场为标配

　　近日，有消息称，正在考虑收购具备互联网支付牌照公司的唯品会，目前已与浙江贝付科技达成交易，并购金额不是外部传闻的4亿元人民币，而是3.3亿元全资收购。

　　事实上，布局支付业务早已成为各大互联网公司的重要战略。除了BAT之外，京东、小米、以及苏宁、万达等，均投入重金购买第三方支付牌照或砸重金进入支付业务。

　　然而，从2014年开始，大多数人对于第三方支付的印象多集中在支付宝、财付通 （腾讯旗下）以及银联三者身上。业内多方人士也向新浪科技证实，近年来，多巨头的入局并未撼动支付领域第一梯队的霸主地位，三者在市场中的总占比超过80%。

　　令人遗憾的是，今年三月，腾讯公布的财报显示，其移动支付业务正处于亏损状态。在如此的市场背景下，为何还有诸多公司将支付捧为心头肉？

　　腾讯总裁刘炽平在解读财报时的一段话或许能解释其中的某些原因，刘炽平称“当用户用腾讯账户里的钱在商家消费的时候，公司会向商户收取一些费用”。也就是说第三方支付公司的利润来源之一，是帮助商户收单和付款产生的手续费。

　　对此，某生鲜电商副总裁曾向新浪科技表示，当现金流越来越大之后，交给第三方支付公司的手续费其实是很大的一笔支出，而此前，京东在与支付宝“分手”时，刘强东也曾吐槽过支付宝费率高的问题。

　　不过，由于第三方支付对待不同商户的收费标准有所不同，新浪科技无法对这部分手续费高低做出判断。据业内人士透露，第三方支付平台的手续费约为千分之三，以京东在去年第三季度1150亿元的GMV计算，假设全部为线上支付，那么仅手续费京东需要缴纳3.45亿元，一旦第三方支付平台议价能力提升，将成为其成本控制的潜在威胁。

　　此外，作为直接连接用户的第三方支付，手中掌握了大量用户数据、消费数据。京东商城CEO刘强东亦曾向媒体坦言，采用第三方支付不能掌控数据，如果推出自己的支付系统，用户在京东的购物行为就全部在京东的体系之中，京东就能获得更多用户信息，也更容易增强用户体验。

　　中国电子商务研究中心主任曹磊认为，支付业务正在逐步成为企业的标准配置，主要是基于外部竞争和内部拓展这两点因素的考虑，即对内沉淀资金，打造现金蓄水池；对外，保证用户数据、交易数据不外泄。

　　利润庞大的灰色地带

　　“闭环”是最近互联网大佬们讲故事时离不开的一个词语，入局支付的大多数互联网玩家，在对外宣布自己的战略布局时也总是将原因归结为打造自己的支付闭环、生态闭环。换句话说，打造闭环的目的正是将钱锁定在自己的生态体系里。

　　根据国家对于第三方支付公司的监管，第三方平台的收益可以来自于服务费、广告、利息，但绝对不能包含客户资金二次利用投资带来的收益，客户的资金必须存在托管银行里。但在实际操作中，客户在第三方支付公司中的大量沉淀资金除了带来利息收益之外，还涉及里诸多灰色收益。

　　新浪科技记者从知乎一位自称是某第三方支付公司的产品经理处了解到，所有第三方支付企业，根据政策，资金必须指定一个资金托管银行。但实际业务过程中，各公司每天要处理大量代收代付业务，这些业务，尤其是出款业务对时效性要求是非常高的，所以银行一般也是接受指令进行资金操作。该产品经理表示，从这里可以看出，第三方支付企业对资金转移的自主性是非常强的。

　　另据一位不愿透露姓名的从业人士透露，第三方支付企业可以向托管银行提一些要求，例如要求银行把这笔客户资金通过贷款的方式再还给支付公司或是允许其购买一定额度下的理财产品等。

　　尽管，业界对第三方支付企业存在灰色利润的现象不言而喻，但是新浪科技无法对上述说法进行考证。

　　从战略角度来看，布局互联网金融也需要支付作为吸引用户和资金的饵料。据一位业内人士透露，尽管当下很多支付产品对于用户来说只是绑定了一张银行卡，并没有形成现金账户，但是随着用户习惯的逐步培养，一旦找到引导用户形成现金账户的方式，这个量就很容易做大，例如2014年初，微信红包出现。在曹磊看来，与交易直接相关的电商更是容易吸引用户注入现金。

　　值得一提的是，今年初入华的Apple Pay也让很多国内手机厂商找到了支付的入口，尽管从现在来看，Apple Pay、Samsung Pay等多用于小额的支付方式，但由于其相对于支付宝、财付通更为便捷，因此手机厂商的入局或许将能真正搅动第三方支付当前的市场格局。

　　第三方支付企业类型：

　　一、以支付宝、财付通为首的互联网型支付企业；

　　二、以银联商务、快钱、汇付天下、易宝、拉卡拉等为首的金融型支付企业。

　　国内第三方支付发展的重要节点：

　　2002年12月，银联商务成立，是中国银联控股；

　　2003年，网银在线成立，是京东集团全资子公司；

　　2004年12月，支付宝网站建立并上线；

　　2005年1月，拉卡拉成立；

　　2006年7月，汇付天下成立；

　　2005年9月，腾讯正式推出财付通在线支付平台；

　　2011年，易付宝成立， 是苏宁云商集团股份有限公司旗下的独立第三方支付公司；

　　2014年初，微信红包出现，几天之内迅速将微信支付推上顶峰；

　　2014年12月26日，万达出资20亿购买快钱51%股权

　　2016年2月18日，Apple Pay入华；

　　2016年3月29日，Samsung Pay（三星智付）在国内上线；

　　第三方支付相关政策：

　　2010年6月央行公布了《非金融机构支付服务管理办法》；

　　2011年的5月、8月、12月及2012年6月和2015年3月，央行先后发放8批共计270张支付牌照；自2015年3月后，央行就没有再颁发支付牌照，而目前有多达数百家企业在等待申牌；

　　2014年11月12日，银联发出《关于进一步明确违规整改相关要求的通知》，意图规范银行与第三方支付直连情况，要求将绕过银联的业务逐步迁移至银联平台。

　　2016年4月14日央行等部委印发了《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》，支付机构开展跨行支付业务必须通过人民银行跨行清算系统或者具有合法资质的清算机构进行；

　　2016年7月1日，《非银行支付机构网络支付业务管理办法》将正式生效，是央行对如今第三方支付风险问题的制度性管控。