国内互联网金融行业正在通过金融创新进一步连接实体经，而根据博鳌亚洲论坛上所发布的《互联网金融报告2016》，在金融互联网化进程加快的同时，互联网金融所面临的风险也更加多样化和复杂化。

　　拍拍贷CEO张俊呼吁，互联网金融监管细则尽快出台，这样才会给行业一个指路明灯，打击那些借着互联网金融名头的非法套利行为，让行业健康发展。“这个行业的容量很大，容下几百家好企业不成问题。”

　　问：在规范发展的背景下，拍拍贷这种将自己定位于纯中介、无担保的网贷平台将如何更规范地发展？

　　张俊：《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》中的核心原则是要求网贷必须是信息中介，这是抓住了网络贷款的核心，因为信用中介不管是做资金池还是做担保，都应该落入到现有监管体系中，资金池本质就是银行，就应该按照银行的监管办法来管理，担保就是融资性担保公司，应该按照对担保的监管办法来管理。

　　信息中介是个具有互联网特色的新事物，要做的事情包括：提供交易撮合的平台和市场，让投资人、借款人在这个平台上直接交易；解决信息不对称的问题，告诉投资人什么样的借款人好，什么样的借款人不好，这也就是我们拍拍贷这么多年在做的事情。我们定位是中介，解决信息不对称的问题，借助大数据的征信系统，识别借款人的信用状况，给投资人提供参考依据，所有的借款都是投资人和借款人形成的点对点之间的关系。监管细则的出台说明我们一直做的都是对的，而那些不是单纯做信息中介的就需要调整，有些调整的不是那么顺利。

　　问：行业收益率逐渐下行，而竞争将更加激烈，平台可以从哪些方面进行创新才能更站稳脚跟？

　　张俊：投资人的收益率来自于借款人，如果借款人都是骗子，那是不能保证投资人的收益的，一个好的平台能够把骗子挑出来拒绝掉。准确识别每个人的信用状况，给予相应合适的额度和借款利率，这样就能保证投资人的收益，让投资人愿意来投资，这是整个业务模式运行的根本。

　　收益率是一种市场行为，没有必要去管制最高收益率应该是多少，如果管制的话反而会扭曲。最近几年随着央行不断降低利率，收益率自然也就降低了。借款人看到央行降息、银行不断降低借款利率，自然就认为自己应该获得不断降低的借款利率。从投资人的角度来讲，各种理财产品以及银行存款利率都在下降，那么对回报期望也会下降，最终形成的利率是跟着市场大环境变化的。

　　问：拍拍贷目前的魔镜风控系统具体如何进行风控流程？

　　张俊：魔镜风控系统比较复杂，目前我们有10几个人的团队在专门做这件事。这个系统的逻辑是，每个人都有不同的信用价值，我们要找到这个信用价值、并且按照一定的标准来衡量这个信用价值的高低。通过一系列的算法，根据输入的数据项，得到不同的评分，这个评分就是信用价值。我们认为，和一个人行为相关的所有数据都和他的信用有关。比如，在其他条件相似的情况下，每天看科技、财经新闻的人比每天看八卦、娱乐、博彩的人信用高；每天固定发有限条数(比如四五条)微博的人比完全不发微博和发太多微博的人信用高。如果在互联网上借贷逾期不还，受到的压力就没有在社交网络上活跃的人压力大，违约成本低。这个模型是需要不断训练的，最初模型的准确度可能只有80%，随着用户数量和数据越来越多，准确度越高，可能达到98%。未来，如果能够将生活中的行为数据都抓取，理论上可以做到100%准确。我们会抓取一个借款人在互联网上的一切行为数据，每个人可能有成千上万条数据，建立信用平台模型，对这个人打分，据此进行放贷，再根据还款、违约情况来调整模型，就会越来越准确。

　　问：行业除了监管之外，自律的作用有多大？拍拍贷在成为上海互金协会副会长单位后，将从哪些方面来促进行业的自律？

　　张俊：自律分企业自身行为和行业行为。自律与否和经营者有关系，任何看好这个行业、想做大的企业一定会自律的，因为他们知道赚快钱是不能长久的。要做长久的生意，规范经营必不可少。

　　如果一家企业经营时间长，不是急功近利，不是快速做大规模，我认为可以判断这家企业基本上应该是自律的。通过行业协会来做他律，在一定信息披露框架之下，让企业定期披露信息，让行业协会进行评分，让投资人来判断什么企业是可靠的，我认为这对规范行业发展更有力。中国互联网金融协会就会推动这件事情。不合规的企业进不了行业协会，进入的企业可能也会有等级分别，基于业务发展情况、股东背景等因素进行打分，让投资人进行更好的判断。