郭建杭

　　2015年互联网金融行业跌宕起伏，风险与机遇共存，既有伪P2P风险暴露，也有3800多家平台以创新方式寻找行业蓝海。2015年11月初，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《深化农村改革综合性实施方案》，要求加快农村金融制度创新。而目前国内每年超过3万亿元缺口的农村金融，已然成为不少互联网金融平台争抢的新蓝海。

　　面对经济下行以及优质资产稀缺的现实，越来越多的互联网金融公司涌入农村金融这片被P2P业内人士称作“被遗忘的金矿”的领域。翼龙贷、宜信等服务“三农”的贷款已达数百亿元。

　　不过，尽管业内对于普惠金融和共享经济普遍认同，但如何深入落地仍需探索前行。自2007年在“三农”普惠金融领域推进业务至2015年9月底，翼龙贷加盟商覆盖592个国家级贫困县中的151个贫困县，是业内“三农”普惠业务较为深入的平台之一。

　　“虽然很多机构不看好‘三农’金融，但相比城市来说，基于农村和农民需求的金融服务几乎可算空白领域，这一领域未来的成长空间非常大。”翼龙贷CEO王思聪对《中国经营报》记者表示。

　　贷款效率是基点

　　《中国经营报》：为什么此前传统金融机构以及一些互联网金融平台在农村金融业务上折戟？“三农”金融想要持续发展下去的关键点是什么？

　　王思聪：能否快速放款是农村对时令贷款的重要要求，银行、农信社等机构很难做出未来半年的借款计划，在传统机构借款可能要一个月左右才能获得放款，“三农”借款受限于环境和节气变化，对资金获得的及时性有要求。翼龙贷的加盟模式，有助于提高贷款效率，农民申请贷款，在资料齐备的情况下，大概3天就可以拿到贷款，批贷通过率上，10个人申请至少可以有7个获得贷款。这样的效率其实非常有助于平台深入基层。

　　《中国经营报》：金融机构在农村地区开展业务，如何尽快解决覆盖率？

　　王思聪：目前翼龙贷在国内区县覆盖率接近百分之六七十，部分省份覆盖率百分之百，主要得益于加盟商模式。加盟商以县为单位，深入农村销售信贷产品，平台进行风险管理和资产管理。县级加盟商负责前期家访尽调，平台也会做一些资料审核、电话回访，系统数据分析等征信调查，由县级加盟商通过的借款农户平台通过率为80%左右。加盟商模式下，省略了平台前期建设资产端网点的过程。

　　《中国经营报》：加盟商模式可以让平台和加盟商风险共担，但同时也对平台管理加盟商的能力提出更高要求，应该如何管理和考核加盟商才更有效？

　　王思聪：首先应对于加盟商有硬性的加盟要求。其次，在成为平台加盟商之后，在具体的债权资产提交后，也会考量债权质量。具体来说，加盟商首先要有房产，有6个本地推荐人，在本地从事金融或者相关工作，年龄不能低于30岁。在这些硬性指标之外，为了保证资产安全，还会要求每个加盟商缴纳60万元的风险保证金。相应地，我们会放大30倍，每个加盟商有1800万元的保障金，在一个周期过后根据这个加盟商提交的资产情况来决定下一个周期的风险保障金的放大倍数或者是否需要补缴更多的保证金，这样的筛选模式可以保证加盟商的品质。

　　《中国经营报》：加盟商在风险控制中是最重要的部分，如何保证加盟商提供的资产安全的同时调动加盟商积极性？

　　王思聪：加盟商模式对风控的把握是风险前置，区别于传统金融机构的风险后置，在每一笔借款之前，以加盟商组成的风控团队到借款人家中，询问拍照录像。如果借款出现逾期超过40天时，投资人还没有收到收益和本金时，加盟商回购逾期资产，回购的资金由加盟商承担，如果加盟商没有能力回购时，再由缴纳给平台的风险保证金回购。如果加盟商出现了借款逾期动用翼龙贷的风险保证金回购了，那本区县会开放其他的加盟商。为了保证这样的体系可以持续下去同时对加盟商有吸引力，翼龙贷平台和加盟商对于收益也会采取分成制，虽然每年对于提成比例都有变动，但是基本维持在二八或者三七比例，翼龙贷取二或者三，加盟商取八或者七，目前翼龙贷在借款端和资金款的中介服务费为6%，翼龙贷平台获得1.2%的收入。目前平台的借款端成本为年化16%左右，投资人的收益在年化12%左右，未来平台收益将会降低到8%左右。

　　农村商业需实践检验

　　《中国经营报》：在近期的央视广告招标中，翼龙贷以3.6亿元成为央视新标王，市场上也有观点认为，翼龙贷至今未盈利，营销费用都是由投资方联想提供，对于未来的盈利情况咱们怎么看？

　　王思聪：央视广告并不是一次性付清，会在未来一段时间支付，至于盈利情况，投资方联想没有对翼龙贷提出短期的业绩要求，主要是基于战略投资对翼龙贷投资，事实上，翼龙贷未来的盈利情况较好。

　　在翼龙贷目前的模式下，各地区加盟商自负盈亏，他们承担在本地的宣传营销费用，此外在初期的风险保证金外，加盟商还会为平台每年提交是10万元的平台费。所以我们模式下未来的情况较好，翼龙贷在过去六七年服务“三农”虽然至今未盈利，但是会在明年实现收支平衡。因为农村商业模式需要时间来检验。

　　至今没有盈利的主要原因是利润用来处置不良资产，在过去的六七年中，花了不到3亿元在处置不良资产业务方向，也就是前期垫付。因为前期加盟商不合格我再淘汰一部分，肯定有这么一个过程。目前翼龙贷的坏账率为3%，事实上，未来会更低，因为农村的坏账率在理想状态下应该不会超过1%，翼龙贷在过去的商业模式摸索中，对于加盟商的更换导致的坏账率为3%。

　　《中国经营报》：翼龙贷目前在农村市场占比较高，未来是否会考虑开拓城市业务？怎么入手？

　　王思聪：目前翼龙贷还没有考虑全面着手城市业务，只是在做一些尝试，如翼车贷、翼企贷等，单笔借款规模没有超过100万元。未来平台想要做大而全的业务很难，为城市里提供基于互联网的高频交易的平台也很多了，这种创新有风险也是不适合翼龙贷的，未来如果想要做此类业务，可能会考虑收购此类业务的平台，而不是在原有平台上创新一个城市产品。