新浪科技 王上 徐利

　　临近年关的最后一周，在互联网金融中心大楼门口，一张白布条幅“还我们血汗钱，求党政府为我们做主”，在烈烈寒风中，几个人手插在口袋里一脸迷茫着等待着，来来往往的人纷纷议论，“这肯定是有P2P(网络借贷)公司跑路了”。

　　当天新浪科技在网上得知消息后，立即前往事发地点，但条幅已经消失。经过新浪科技调查得知，这件事情跟P2P没任何关系，其实是某物业公司欠薪，农民工讨债，当时警察也过去协调，事情已经得到解决，但不明是非的人还在传“又有P2P企业跑路了”。

　　据网贷之家数据显示，截至2015年年底，全年出问题的网贷平台达到896家，是2014年的3.26倍。 各种出问题平台层出不穷，网友大骂P2P坑爹，更有投资人发誓“再也不投资P2P了”！尤其在e租宝被定性为非法集资后，整个P2P行业风声鹤唳，企业纷纷叫苦不迭，企业在努力去P2P化，甚至还有企业开口就澄清“我们不是P2P”。

　　实际上，P2P这个行业被误解了，e租宝不是P2P，大大集团也不是P2P，“现在所谓出的问题，实际上是伪P2P和变异的P2P出的问题。”中央财经大学法学院教授、金融法研究所所长黄震如是说道。在他看来，“真正的P2P是不会出问题的”。

　　假P2P横行 误读弥漫网络

　　从全球来看，真正的P2P，是通过网络手段帮助有钱的人出借给借款人，是端对端，是纯信息撮合匹配平台。我国出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》已经说的非常明白，网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。个体包含自然人、法人及其他组织。网络借贷信息中介机构是指依法设立，专门从事网络借贷信息中介业务活动的金融信息中介企业。该类机构以互联网为主要渠道，为借款人与出借人(即贷款人)实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。

　　从规定来看，被调查的e租宝和大大集团都是伪金融，其本质都不是P2P，他们都是非法集资的勾当。

　　以e租宝为例，“e租宝”是“钰诚系”下属的金易融(北京)网络科技有限公司运营的网络平台。2014年2月，钰诚集团收购了金易融这家公司，2014年7月，钰诚集团将改造后的平台命名为“e租宝”，声称是做融资租赁的“网络金融”公司。

　　办案民警介绍，在正常情况下，融资租赁公司赚取项目利差，而平台赚取中介费；然而，“e租宝”从一开始就是一场“空手套白狼”的骗局，其所谓的融资租赁项目根本名不副实。

　　根据e租宝平台实际控制人、钰诚集团董事会执行局主席丁宁在看守所里供述，他们虚构融资项目，把钱转给承租人，并给承租人好处费，再把资金转入其关联公司，以达到事实挪用的目的。e租宝的项目是假的，担保方也是假的。从这点来看，e租宝不是金融信息中介，也算不上是P2P。

　　在看守所里，昔日的钰诚国际控股集团总裁张敏声泪俱下，坦诚“‘e租宝’就是一个彻头彻尾的庞氏骗局。”

　　警方初步查明，“e租宝”实际吸收资金500余亿元，涉及投资人约90万名，且非法吸取的巨额资金被钰诚集团自用。

　　e租宝出事后，对社会造成巨大影响，“P2P企业e租宝”出事的消息已经传遍天下。P2P行业就变得“人人喊打”，很多不是P2P企业被误认为是P2P企业，给投资者造成了极大的困惑。

“皇阿玛”张铁林代言的鑫琦资产管理公司被媒体和网友误读为P2P公司

　　在今年春节过后，不做“皇阿玛”好多年的张铁林被刷屏，他代言的鑫琦资产管理公司被曝到期后不支付利息，并且房子并非按照此前合同中规定的对折，而是变成了85折，引起投资者维权。然后，网上和个别媒体报道称“年后P2P企业第一雷”，或者“又一家P2P企业出事了”……

　　实际上，鑫琦资产管理公司主要从事资产管理、投资管理、财务咨询房产中介及信息咨询等服务。这家公司连互联网金融公司都算不上，和P2P更是没有任何关系。

一个名为惠卡世纪的奇葩公司被媒体和网友误读为P2P公司

　　还有最近哀求“党和国家接收”的奇葩公司惠卡世纪，该公司被员工爆料平台发布假标、庞氏骗局，且有自融嫌疑为由。很多媒体标题给其定性为“P2P公司”，从惠卡世纪官网上看，该公司是围绕打造互联网+生态系统，业务在农村电商、跨境电商、物联网、智能机器人、线上教育、社交招聘、餐饮等领域都有布局。”这个公司没有涉及P2P的业务，但很多人给它戴上了“P2P”的帽子。

　　91金融联合创始人吴文雄对此也表示很无奈，他说“媒体在妖魔化这个行业”，更加无语地是“很多无耻的企业，通过耸人听闻的方式，让更多的人对行业有误解，让所有的人以为这个行业一片天黑的。”

　　近日，在华夏时报组织的“互联网金融”研讨会上，很多专家学者认为，现在一个很大的问题是，“很多人现在把互联网金融的概念想地太狭隘”，甚至有人认为互联网金融就是P2P，一旦有平台出问题就说是P2P。冠群驰骋投资管理有限公司CEO刘广东说，“很多人说P2P行业骗子很多，但其实骗子跟我们(P2P)根本不是一个行业”。

　　那么，面对这种现状真正的P2P企业应该怎么办？

　　P2P企业路在何方？

　　行业人士认为，e租宝事件对行业是灾难性的影响。目前P2P企业被误解的现况恐怕一时难以消解，此时算是行业的“寒冬”。对未来的路，专家和业内人士有以下几种看法：

　　1)坚守底线

　　“要坚守底线”，这个所有是P2P企业必须要遵守的。

　　民信董事长付东海指出，这个行业有两个毒瘤：一个是资金池，一个自融。这千万不能碰。

　　实际上，去年年底，我国《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》已经出台，其采取负面清单的方式已经划定了P2P行业的边界红线，一共分为12条，被业内人士称为“十二禁”，这其中包括禁止自融、禁止平台归集用户资金、禁止提供担保、禁止对项目进行期限拆分、禁止向非实名制用户宣传或推介融资项目、禁止发放贷款、禁止发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品、禁止为投资股票市场的融资、禁止从事股权和实物众筹。

　　2)盼监管政策早日落地

　　虽然《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》已经出台，但只是暂行办法，对于行业内人士来说，他们更希望监管政策早日落地。

　　开鑫贷企划部总经理唐晓暖认为，网贷行业规范是大趋势，监管政策落地后，就会有组织来负责落实，可以避免一切切。

　　3)打造更大金融生态

　　“P2P企业要打造一个更大的金融生态，发挥风控能力和金融创新能力的优势。”黄震说道。

　　其中风控能力很重要，在众多业内人士看来，企业完善自身的风控体系至关重要，互联网金融平台的核心竞争力是风控能力，是平台生存的关键因素。

　　4)调整业务模式

　　黄震看来，对P2P来说，尽快调整自己的业务模式，作真正的P2P，让资金决策和管理，让投资人融资人来管理，让出借人和对接。要作出特色，作产融结合。现在P2P与其他各种行业的结合，还是有很多引领模式。

　　5)加大技术投入

　　唐晓暖认为，应该把互联网技术扩展到P2P以及互联网金融企业，进行技术创新，引入征信系统、区块链等。现在带来变革的企业，还是缺乏的，大多企业在求生存，搞营销。

　　很多专家学者和企业人士认为，目前媒体过大夸大了P2P的负面危险性，这个行业对社会的发展是有利的。他们同时呼吁要正确宣传行业，不能跟风炒作。

　　黄震强调，“那些出了问题的平台就不是真正的P2P，因此，讨论出问题的P2P是伪命题，真正的P2P会迎来发展的春天。”