短短不到一个月的时间，监管机构相继发布了涉及P2P行业的四大监管政策。对此，业内人士昨日在接受《证券日报》记者采访时表示，随着政策的相继出台，P2P行业监管细则的整体框架实际上已经逐渐清晰，网络信息披露将成为核心内容，预计今年年底前细则出台可能性比较大。P2P行业将面临大洗牌，70%左右的P2P平台将面临倒闭危机。

　　四大新政规范P2P行业

　　《证券日报》记者获悉，8月12日晚间，国务院法制办公室发布了关于《非存款类放贷组织条例(征求意见稿)》(以下简称《条例》)公开征求意见的通知，该条例推出将会给P2P行业的发展带来质的变化。《条例》明确，对经营放贷业务实行许可制度，网络小额贷款也适用该条例。

　　对此，民生证券银行业研究员廖志明对《证券日报》记者表示，当前不少P2P平台是线下小贷公司向线上发展而成的。P2P平台可以通过取得放贷业务许可来拓展经营范围，提高业务合规性。

　　一位业内人士对《证券日报》记者表示，“之前十部委出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称《指导意见》)，把P2P定义为信息中介，但在管理上又规定平台承担更多的责任。如果P2P公司具备放贷资质后，可能会突破目前的一些经营方式，成为P2P发展的新路径。”

　　廖志明认为，取得放贷业务许可后，P2P平台可以放贷，但放贷的资金不能来源于平台客户的资金，不然会有非法集资嫌疑。主要运用自有资金从事放贷业务，也可以通过发行债券、向股东或银行业金融机构借款、资产证券化等方式融入资金从事放贷业务。

　　短融网的CEO王坤认为，《条例》的发布与此前发布的三大政策是一脉相承的，为P2P网贷的细则制定确定了法律基础。该条例特别说明了网络小额借贷管理需遵照此办法，因此对P2P来讲也具有牌照监管含义，可以想象P2P网贷的细则将是非常严格的。

　　“P2P平台取得非存款类组织放贷业务许可后，那么放贷业务适用小贷公司监管要求。P2P平台划归银监会监管，而小贷公司监管由地方政府负责，取得放贷业务许可的P2P平台可能需银监会与地方政府协调监管。”廖志明认为。

　　7月18日，央行等十部委联合发布《指导意见》；7月31日，央行发布了《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》；近日，最高人民法院发布《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(以下简称《规定》)。P2P行业正式进入有法可依的时代。

　　对此，中国民族大学法学院教授邓建鹏在接受《证券日报》记者采访时表示，随着问题平台数量呈趋势性增加，监管政策的密集推出将有利于约束P2P的行业乱象，有利于推进行业的规范化发展以及维护社会的稳定，使得一批有优势的、正规的P2P平台能够在竞争中脱颖而出。

　　监管细则亟待落地

　　据《证券日报》记者了解，业内龙头企业都在期盼监管细则尽快落地。

　　《证券日报》记者此前从相关知情人士获悉，“P2P行业监管细则草案实际上早已制定完毕，目前还尚处于内部征求意见的进程中，年内有望出台。”

　　对此，邓建鹏认为，随着P2P行业的新政不断出台，行业监管细则的整体框架实际上已经逐渐清晰，大致将对信息中介、资金存管、担保责任、信息披露等方面提出具体要求。

　　“监管细则草案今年年底前公布比较合适，需要指出的是，草案需要为P2P企业转型和调整腾出一定的时间，这将有利于P2P行业的健康发展。” 邓建鹏表示。

　　邓建鹏重点阐述了信息披露问题，目前很多平台连借款人姓名都没有，只有一个ID号。而且，平台的相关的运营信息也无从找寻，因此，监管细则或对平台在何种程度上披露信息提出相应的要求，这将成为核心内容。

　　此前，中国小额信贷联盟发布P2P行业自律公约，提出P2P平台应建立第三方审计及第三方法律监督制度，形成完善的业务报告和信息披露体系，定期向P2P行业委员会披露运营情况。

　　兴业银行首席经济学家鲁政委对《证券日报》记者表示，从监管者的角度看，应坚持“相信市场但不盲从”的理念。P2P平台需要定期披露安全情况报告，考虑到事前可能产生挤兑效应，完全可以在事后进行披露，这有利于P2P企业加强自我约束。

　　“美国为了要让市场能够有效惩戒安全机制不到位的主体，除采取监管处罚外，作为日常的例行要求，美国许多州政府已要求第三方支付机构必须定期披露安全情况报告。” 鲁政委表示。

　　行业将面临大洗牌

　随着行业新政的密集出台以及未来监管细则的即将落地，业内普遍认为，未来P2P行业面临大洗牌已成必然。

　　邓建鹏认为，随着监管细则的出台，70%左右的P2P平台将无法存活，存活下来的可分为两类：一是拥有国企、上市公司或有实力风投雄厚背景的企业；另一类是在细分市场具备足够优势。

　　廖志明表示，行业面临洗牌是肯定的，毕竟不规范的P2P比较多，监管体系明确后，不符合监管要求的平台可能会被淘汰。但事实上，监管层出台政策的目的不是想淘汰P2P，而是要规范P2P的发展，引导P2P在小微、“三农”融资方面发挥更大的作用，构建多层次融资体系，促进经济发展。

　　迪蒙网贷系统CEO向隽认为，“随着监管边界的明晰，P2P将彻底告别‘灰色地带’，平台担忧、投资者疑虑、上市门槛等问题将迎刃而解，行业发展将更具活力。”

　　另有分析人士认为，监管细则出台后必定会对整个P2P行业吸引资本、加速规范化运作、争取上市融资产生积极的推动意义。