相信今年的行业波动将帮助互金行业回归普惠本质，实现业务的迭代更新。

　　记者 / 张姝欣

　　还剩最后一周，2018年就结束了。

　　对于大部分创投圈的人来说，这一年并不容易。“募资难”“资本寒冬”一再被提及，一场被称为“大逃亡”的上市潮掀起。过去几年的风口，在今年也显露出高速发展后的弊病，共享单车的结局令人唏嘘，网约车的发展蒙上阴影……

　　但在寒冬之中，也蕴藏着机会。对于身在一线的记者来说，感触尤为强烈。今天起，寻找中国创客推出2018年终手记，记者们将讲述这一年来他们的感受，也许是一件暖心的小事，也许是一位让他们印象深刻的创业者，也许是一个触动他们的瞬间，在其中，都会留有他们对行业的思考和感悟。

　　对互金行业来说，没有任何一个年份像今年一样特殊。

　　这一年里，行业野蛮扩张后问题显现，近三百家平台被淘汰出局；备案确认延期，全国统一的合规检查正式开始，行业合规化进程加快；网贷、消金等多家平台将业务重点转至金融科技，以期对外输出技术服务。

　　不破不立，相信今年的行业波动将帮助互金行业回归普惠本质，实现业务的迭代更新。

　　只有定义成信息中介的P2P平台才能留下来

　　一位网贷行业的资深律师回忆起2013年、2014年网贷行业“烈火烹油”的景象，P2P平台释放了普通人的理财需求，大家的欲望就像烧开的水顶着盖向上升，看到新平台上线就很激动，“像玩股票一样，几个亲戚朋友弄点钱，投资就像击鼓传花似的，以为谁也不会赔。”

　　即使当年在北京爆出第一单P2P逃跑案，平台运营者集资第一单后就跑路，受害人找到她维权时，她问：你折了以后还投吗？她到现在还记着对方的回答：“还投，因为利率高。我基本选20%和18%利率的平台，最早的时候，一些平台的利率甚至能达到40%和60%，完全可以覆盖中雷的成本。”

　　据网贷天眼研究院不完全统计，截至2018年5月31日，我国P2P网贷平台数量累计达6462家。整个行业良莠不齐，自融等不合规情况比比皆是，P2P平台犹如一架失控的车，逐渐开始偏离信息中介的本质。

　　犹记得今年5月初，一位前美国运通高管回忆起刚回国时，看到随便一个大学毕业的程序员就能创业做网贷平台，完全超乎他的想象。“互联网人才很难看透金融的本质，更不会敬畏金融风险，一旦出现问题，后果肯定会非常惨烈。”

　　随即事实印证了他的猜想，今年6月末开始，随着监管政策的收紧，以及外部金融系统流动性的日渐紧张，P2P最终成了风险集中爆发的地方，千余家网贷平台面临危机。

　　另一方面，当时大部分互金平台存在违规业务，能否通过备案登记成了悬在P2P平台头上的一把剑。一旦不能备案，平台必须退出，因此引发了投资人的大规模集中挤兑，导致P2P资金链断裂。

　　超两百家平台暴露出问题，平均每天都有两三家平台倒下，被业内人士称之为“系统性的危机”。

　　在这样的大环境下，P2P平台“网络信息中介”的本质再度被行业频频提及，P2P平台主要为借贷双方提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务，不得提供增信服务，不得自建“资金池”。

　　因此，本次危机也被一些专家视为对网贷平台的大洗牌。中国银保监会普惠金融部主任李均峰曾谈到，“只有严格把自己定义为信息中介的P2P平台才能留下来。”

　　明年起

　　离场是问题平台唯一的归宿

　　九月到来，监管机构一方面在打击违法行为，推动备案检查；另一方面也在积极引导平台良性退出。我从多个渠道获悉，有一定资金存量和业务水准的平台，在退出时往往可以全身而退；而当山穷水尽时才考虑推出，实控人就只能身陷囹圄。

　　值得关注的问题是：危机之后，是否将迎来平台的退出潮？

　　实际上，部分良心平台已经全部完成兑付，据网贷天眼显示，“紫金聚宝”、“718金融”、“房中金融”、“通信贷”、“银承猫”、“网易理财”等多家平台已完成全部兑付工作，并宣布退出P2P业务，被称为行业“清流”。

　　遗憾的是，一些问题平台实控人还在 “硬撑”，只要有一线希望通过备案，就还想再赌一把。

　　除了积极的债务催收、甩卖逾期债权、以物抵债、寻找信托等金融机构等方式，为了平台能再多坚持一段时间，多数问题平台的实控人会选择用自己的资产抵债。

　　“我卖了茶园、房子、名酒，如果还是没有好转，我打算卖手里跟P2P无关的公司”，一位展期平台的实控人说道。

　　他还提醒我： “从6月到现在，我已经坚持了足够长的时间，只要有一线希望，我就会坚持到底。从入行的第一天，我就知道金融这个行业一旦行情遇冷，我就有可能身陷囹圄，或许有一天你就联系不到我了”。

　　另一位从业者则提起，当年一些自诩为“精英阶级”，教育程度颇高的网贷老板，现在甚至会选择烧香拜佛，祈求“无形的力量”帮他们渡过难关。

　　同时，押宝在“备案”上的一些平台会在提交的自查报告中，对现有业务进行“美化”，以期达到表面合规。

　　实际上，目前监管方的调查能力早已超出这些平台的想象，穿透七八层股权结构，能够让平台自融、非吸的违法业务无所遁形。“很多平台提交的自查报告都被查出有问题”，一位接近监管层的人士透露。

　　从目前的形势看，过半甚至更高比例的网贷平台最终都无法通过“备案”；由于风险过高，银行、信托机构也不愿意出资给中小型平台，所以对一些资质不足的平台来说，待在“赌桌”上的时间越长，手中的牌就越少。

　　对于问题平台来说，在回归业务本质的监管与要求下，不论他们是否愿意，明年他们也必将离场。

　　零壹研究院院长于百程预测，通过备案的平台意味着各方面已得到监管部门认可，合规程度更高，可以预见，行业整体规范程度会大幅提升。

　　金融的归金融，科技的归科技

　　中国互联网金融协会秘书长陆书春说，凡是金融业务都应该科技回归科技支撑、金融回归金融本质，推动金融机构和金融科技公司间的合作；

　　中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜提到，任何金融活动都不能脱离监管体系，要严格遵守法律法规，不能以技术之名掩盖金融活动的本质；

　　上海市互联网金融协会会长万建华称，金融本质是金融，科技可以主动推动金融变革，但是科技最终只能是手段、工具，本身不是金融。金融科技公司应回归科技服务，定位不是争金融业务而是如何做好金融科技服务。

　　相应地，从今年起，无论是“巨头系”还是“创业系”的金融机构，都在大讲“科技服务”的故事。

　　京东金融将品牌升级为京东数科，强调自己是“科技公司”；蚂蚁金服、度小满都号称要将重心转到技术输出或其他服务；乐信、宜信等以互金业务起家的公司，纷纷以金融科技公司的身份，强调其对外输出金融科技技术的业务。

　　据我观察，尽管市场上不少机构都在切实转型，积极构建风控系统、决策引擎、征信系统。但也有一些机构的故事和现实存在很大差别:

　　有机构嘴喊“输出科技服务”的口号，实际上，科技投入甚至比不上市场营销费用；有机构用做账的方式，将自己装饰成Fintech公司，把业务收入、流量收入都划归为科技收入；有机构苦于科技变现乏力，收入仍靠信贷收益支撑。

　　甚至有这样一个极端案例，一位涉嫌“非法吸取公众存款”的互金平台创始人，在被捕前一天，还在行业论坛大谈自己的科技服务业务如何推动了普惠金融发展。

　　科技不是遮羞布，也不是任人打扮的小女孩，科技服务业务的跑马圈地、粗放式增长时代已经结束。在行业竞争水平越来越高、监管政策越来越完善的背景下，金融科技公司的服务对象是持牌金融机构和互金平台，他们看中的不是故事，而是科技创造的价值。