作者：魏倩

　　在以BATJ为代表的金融科技公司高喊“去金融化”的同时，另一些互联网公司却在逆势“染指”金融业务。

　　近日，今日头条在其App中上线“放心借”贷款产品，正式踏足金融领域。今年以来，滴滴打车、共享单车ofo等互联网公司先后涉足消费信贷业务，干起了导流的活。

　　在业内看来，流量平台收取服务费，变现流量；而资金方持牌金融机构或者网贷机构，则获得贷款用户。双方在合规的前提下合作，是一个双赢的业务模式。不过，在金融强监管的环境下“入场”，变数恐怕少不了。

　　流量巨头纷涉金融业务

　　以信息流业务起家的今日头条，早有涉足金融业务的心思。去年9月，市场就不断传出其在组建金融团队，暗中广泛布局金融业务。不过直到现在，才悄无声息地为部分用户推出贷款产品——“放心借”。

　　根据产品介绍显示，“放心借”最高可借款额度为20万元，日利率低至0.03%起，按日计息。该产品定位为一个“提供个人消费借款服务的技术服务平台”，主要为用户推荐“高额低息”的正规持牌金融机构。该平台现有合作机构分别是中银消费金融、南京银行和新网银行。

　　这与之前滴滴打车推出的现金贷产品运作方式如出一辙：只干导流和技术服务的活，帮助金融机构在前端获客，而贷中、贷后等环节则归属金融机构。

　　实际上，小额信贷产品已经成为流量巨头的标配。近两年来，除了BATJ之外，饿了么、美团、小米、携程等互联网公司都将触角伸至现金贷业务，大举涌入消费金融领域。

　　但是，这一业务模式与2017年监管整顿的助贷模式有了显著不同。以往的助贷有几个典型特征：一是持牌金融机构将风控、催收等核心环节外包给平台；二是平台提供担保等增信措施；三是平台与资金方分别收取费率。

　　以前那种模式在某种程度上助长了现金贷的爆发式增长，但也滋生出共债、暴力催收等风险。在去年监管部门整治现金贷业务的行动中，这种模式被定性为违规。

　　在苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言看来，这几个流量巨头平台是做引流，属于流量变现，并不涉及消费金融的核心环节，也不承担行业风险和监管风险。

　　大数据变现捷径？

　　概括来说，如今的模式就是由流量平台负责前端导流获客，而背后的持牌金融机构负责放贷。

　　对于这些流量平台而言，手握大量用户数据，一个现实考虑就是如何将这些数据尽快变现，相较而言，金融业务或许是一条最佳捷径。

　　据今日头条一份融资材料显示，2017年7月末，其日活用户数约为1.2亿，假如有1000万用户借钱，平均每个用户借款5000元，今日头条就能帮助放贷500亿元，按照行业2%至4%的服务费率来算，今日头条可以赚10亿元至20亿元。有公开数据显示，今日头条2017年广告收入为150亿元。业内测算，参考百度广告18%的利润率，可估算出今日头条去年净利润大概为27亿元。如此来看，信贷业务收入非常可观。

　　这就不难理解，为何这些流量巨头都看中了金融业务，一头扎向最容易进入的消费金融业务。不仅如此，这些巨头还对小贷、保险经纪、支付等各种金融牌照十分向往，暗里都有广泛布局。

　　当然，对于持牌金融机构，尤其是消费金融机构而言，也有十足的动力——可以批量获客，弥补获客短板。上证报从某持牌消费金融公司获悉，其获客渠道主要是中国联通、阿里、京东这样的流量平台。

　　不过，从今年金融强监管的大势来看，消费金融行业整体迎来拐点，近期已有持牌消费金融公司人士透露，今年业务量可能会大幅收缩。而以BATJ为代表的金融科技公司也表态要淡化金融属性，从服务C端转向B端。此时再“入场”，恐怕变数多了不少，仅是获客转化可能就不如以前了。