支付数据揭示“去杠杆”成效 监管表态防范支付行业垄断

　　21世纪经济报道 王晓 北京报道

　　支付清算作为金融运行基础，具有刻画经济运行、为宏观调控提供参考意义的作用。

　　6月1日，由国家金融与发展实验室和中国社会科学院金融研究所联合发布的《中国支付清算发展报告（2018）》（简称《报告》）指出，创造1单位GDP对应的支付系统业务规模自2010年以来首次下降，从2016年的68.78下降至2017年的65.46。

　　“这是一个好消息，货币流通相对于实体经济活动的规模紧缩一是表明降杠杆的成效，另一个表明金融服务实体经济的效率提高了。”国家金融与发展实验室理事长、中国社会科学院学部委员李扬表示。

　　中国人民银行支付结算司副司长樊爽文则强调监管部门态度：以安全与效率为目标，防范和化解支付服务市场风险，仍将是支付监管的主旋律。这根本上也是为了推动创新。

　　警惕支付行业垄断格局

　　樊爽文表示，网络经济条件下，强者恒强、弱者愈弱的马太效应更为明显。应关注支付行业垄断格局的形成对支付市场安全的影响。

　　樊爽文指出，如何防止这类机构滥用市场地位，形成“大树底下不长草”的局面，如何解决通过排它性的关联服务、捆绑销售、交叉补贴、价格歧视等，从而抑制中小机构创新发展，影响支付服务市场健康持续发展，对这些问题的研究至关重要。

　　《报告》引用艾瑞咨询研究数据指出，截至2017年三季度末，第三方移动支付交易规模达31.6万亿元，同比增长100.1%。交易结构中，个人应用占比67.7%，移动金融占比18.7%，移动消费占比为11.7%。移动金融和移动消费的占比上升明显，移动金融主要是因为支付宝、财付通等第三方支付机构金融支付业务规模的增长，移动消费则是由于线下支付的逐渐发力和广泛渗透。

　　在移动支付份额上，支付宝、财付通约占94%的市场份额，仍然维持垄断地位。第二梯队如壹钱包、京东支付、快钱等得益于多种场景的拓展，交易规模和排名有所上升，但难以撼动当前格局。

　　而在互联网支付领域，其在2017年第三季度交易规模达7.4万亿同比增长42.3%。从交易规模结构来看，网络借贷、理财资管产品销售为代表的互联网金融占比最高，达42.5%；而以信用卡还款、转账等业务在内的个人业务占比次之，占比为23.1%；以网络购物、机票酒店预订、O2O等为代表的线上消费占比有所下降，为14.9%。支付宝和财付通在这一领域占比分别为29.2%和18.3%，占比领先但并未形成垄断地位。

　　打击持牌机构为无证机构

　　服务

　　支付格局背后，意味着200多家企业争夺剩余不足20%的份额。盈利难成为多数支付机构的写照。据央行调查，目前除少数市场占比靠前的公司盈利外，大部分支付机构仍处于亏损运营状态。一方面，行业特性决定形成规模效应的企业才能从中获利，另一方面，支付机构单纯追求规模而忽视业务模式创新，增值服务不足。

　　2017年，央行一年两发通知加强支付机构备付金集中管理。要求对交存备付金的专户暂不计付利息，防止支付机构以赚利差为主要盈利模式。此外，还要求上调备付金交存比例，2018年4月网络支付业务备付金比例最高上调至50%。樊爽文指出，目前支付机构客户备付金平均交存比例已达50%。

　　《报告》指出，当前一些乱象仍然存在，如支付机构低价倾销、佣金返点、虚假广告、交叉补贴等不当方式争夺客户，造成无序竞争。此外，在央行停发新牌照后，越来越多公司利用持牌公司接口开展二次清算业务，极易造成客户资金挪用和截留，也易引发卷款跑路。

　　樊爽文表示，2017年继续加大对无证经营支付业务的打击力度，在公安部等支持下，清理处置了230多家无证经营支付机构。并且将持证机构为无证机构提供服务的行为作为检查重点。

　　海南资金流量增幅近50%

　　“现在全国各地争先恐后要把自己发展成为区域金融中心，支付清算数据能很清楚地告诉你，那个地方才是区域金融中心。”李扬指出。

　　根据最新可得数据，《报告》显示，2016年，我国资金流动规模最大的5个地区依次为北京、上海、广东（不含深圳）、深圳、浙江。资金流动总量最低的5个地区依次为西藏、青海、宁夏、广西、新疆。值得注意的是，各地区资金流量的增长情况差异巨大，其中增长幅度最大的是海南，达到了近50%，之后是福建、上海、广东（不含深圳）、湖南，增速均在30%以上，最低的5个地区是江西、广西、云南、宁夏和吉林，增幅均为负值。

　　总体上看，由于北京和上海不仅资金流动规模的基数大，增速也排在全国前列，使得区域资金流动也呈更为集中的趋势。